如果加息，供緊樓的朋友可以點做？

2018年上半年差不多過去，2018年的下半場大家都在討論加息。其實不知道各位業主有沒有留意，最近用H plan的業主其實唔覺唔覺比1、2年前供多左。

現時大部分業主是選用Hibor plan。按揭利息大都是用一個月銀行同業拆息，利息由(H+1.24% 到 H+1.75%)為主。由於H是每天變化的，供樓的利息也是每天在變化。2009年-2016年的Hibor基本上都長時間在0.4%以下。2017年開始從0.4%上升到6月初的1.5%。其實大部分業主最近供樓是多了不少利息。

圖1： Hibor港元1個月拆息走勢圖（2009-2018）資料來源：明報

作為業主，在考慮按揭計劃的時候，必須注意Hibor plan的封頂位。現時銀行的H plan大多會用P-2.85%/P-3.1%作為封頂位，即約2.15%就是利息上限。由於最新的Hibor是1.5%，即使是2009年海嘯後最低的按揭利息H+0.7%左右的計劃都會觸動到保護位。所以，大部分的業主也是在供緊2.15%的利息。

小米等超級獨角獸在港上市進一步令Hibor上市

銀行同業拆息上升除了因為美國加息外（息差是其中一個原因導致香港銀行結餘從高位3000多億掉到1000多億外），下半年的新股IPO也是其中一個因素。報紙都經常會提及熱門新股IPO超額認購過100倍，凍結好幾百億資金。所以如果有大型新股上市，Hibor是會較為緊張。而下半年，市傳會有源源不絕的大型新經濟股票如小米和美團等在香港上市。Hibor估計會持續維持高位，在P最優惠利息不變的情況下，業主繼續供封頂位的利息即普遍是2.15%。有業主朋友開玩笑說要多抽新股對沖Hibor上升帶來的利息支出風險。當然，這只是他的個人選擇。