P按會成為市場主流？

在近年，香港人選擇按揭計劃時多以H按計劃（Hibor Plan）為主流。

原因無他，香港銀行同業拆息過去一段長時間都維持在一個相當低的水平，令H按的條件較P按優惠，H按的用家當然身受其利。

不過近日拆息抽升，甚至令H按計劃利率達到鎖息上限。

按揭市場上有兩種計劃可供申請者選擇，分別是H按及P按。

H按是指以銀行同業拆息為基準，再加一個特定利率作為按息，如（H＋1.24%)，而且設有一個鎖息上限，當同業拆息升過一個水平，借款人便以鎖息上限作為按揭供款的利率。現時市場上新造的H按計劃普遍以（大P-2.9%）或（細P-2.65%）作為鎖息上限。

P按則是指最優惠利率（Prime Rate)為基準，再減一個特定利率作為按息，如（P-2.9%）。

不過最近受到美國加息影響，香港銀行同業拆息一度升至超過2厘，令不少H按達至鎖息封頂。

在以往H按的鎖息上限與P按的按息相等，借款人毫無疑問會選擇H按。因為選擇H按可以享有潛在得益，當同業拆息維持在低水平，借款人便可以以較低按息供樓，減少利息成本。

但現在新造按揭，絕大部分銀行的H按鎖息封頂較P按的按息高0.1%。即是若然同業拆息一直維持高水平令H按一直達到鎖息水平，選擇H按的朋友便需支付較多的利息成本。

隨著H按近來達至封頂水平，近日新造按揭P按的比例大幅上升。

未來拆息會否下跌實在是未知之數，甚至有機會長期維持在高位，故此相信未來P按計劃會慢慢成為主流。

順帶一提，其實市場上有部分銀行提供H按計劃的鎖息上限跟P按計劃的利息相等，但需符合特定的要求。

而早年承造的按揭，鎖息上限水平有機會較現在新造按揭的為高，現在做轉按亦可以將鎖息上限調低。在現在拆息高企的情況，轉按既可以賺取銀行現金回贈，同時又可以節省利息支出，一舉兩得。